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Dossier
ACTICOR BIOTECH lance son introduction en bourse sur Euronext Growth à Paris
Ce communiqué ne peut être distribué directement ou indirectement aux Etats-Unis d’Amérique, au Canada, en Australie, au Japon ou en Afrique du Sud
• Augmentation de capital d’environ 20 M€ pouvant être portée à environ 26,5 M€ en cas d’exercice de la clause d’extension et de l’option de surallocation (sur la base du point médian de la fourchette indicative de prix)
• Fourchette indicative du prix de l’offre applicable à l’offre à prix ouvert et au placement global : 7,12 € à 9,62 € par action
• Engagements de souscription à hauteur de 10,3 M€, soit 51,5% de la taille nominale de l’opération
• Période de souscription : l’offre débute le 15 octobre 2021. La clôture de l’offre à prix ouvert est prévue le 26 octobre 2021 à 17h (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et à 20h (heure de Paris) pour les souscriptions par Internet, et le 27 octobre 2021 à 12h (heure de Paris) pour le placement global
• Fixation du prix de l’offre prévue le 27 octobre 2021
• Titres éligibles à la réduction d’impôt sur le revenu de 25% et aux PEA et PEA-PME
Paris, France, le 15 octobre 2021 – ACTICOR BIOTECH (la « Société »), une entreprise de biotechnologie au stade clinique spécialisée dans le développement de médicaments pour le
traitement des urgences cardio-vasculaires, annonce le lancement de son introduction en bourse en vue de l’admission aux négociations de ses actions sur le marché Euronext Growth Paris (code ISIN : FR0014005OJ5, mnémonique : ALACT).
L’Autorité des marchés financiers (l’ « AMF ») a approuvé, le 14 octobre 2021, le prospectus de la Société sous le numéro 21-446, composé du document d’enregistrement, approuvé le 27 septembre 2021 sous le numéro I.21-054 et d’une note d’opération incluant le résumé du prospectus (le « Prospectus »).
ACTICOR BIOTECH développe un médicament « first-in-class » pour traiter les urgences cardio-vasculaires, dont l’Accident Vasculaire Cérébral (AVC) ischémique
L’AVC est l’une des premières causes d’invalidité acquise chez l’adulte1 et la 2ème cause de décès dans le monde2
1 GBD 2016 Stroke Collaborators, “Global, Regional, and National Burden of Stroke, 1990-2016: A Systematic Analysis for the Global Burden of Disease Study 2016.,” Lancet Neurology (May 2019).
2 Zinkstok SM, Roos YB, ARTIS investigators. Early administration of aspirin in patients treated with alteplase for acute ischaemic stroke: a randomised controlled trial. Lancet 2012; 380: 731–7
À ce jour, malgré le traitement de référence (alteplase), près de 50% des patients ayant présentés un AVC ischémique (soit 85% des AVC) restent handicapés. Par ailleurs, la complication majeure des AVC ischémiques et de leur traitement existant est l’hémorragie cérébrale. Il existe donc un besoin urgent
de nouveaux médicaments afin d’améliorer le traitement de l’AVC ischémique, sans risquer de provoquer des hémorragies cérébrales.
Deux programmes cliniques en phase 2/3 d’enregistrement dans le traitement de l’AVC ischémique
ACTICOR BIOTECH développe un candidat médicament first-in-class, glenzocimab, sans risque hémorragique, dont deux essais cliniques de phase 2 ont déjà permis de montrer sa bonne tolérance.
ACTICOR BIOTECH a démarré fin septembre 2021 un essai adaptatif de phase 2/3 (ACTISAVE) et prévoit de participer à un autre essai de phase 2/3 (GREEN) initié par des chercheurs de l’Assistance Publique des Hôpitaux de Paris dont le lancement est envisagé au 4ème trimestre 2021, en vue de l’enregistrement et de la commercialisation du glenzocimab dans l’indication de l’AVC ischémique aigu.
Les objectifs cliniques projetés sont de réduire significativement le nombre de patients victimes d’un handicap sévère et d’augmenter le nombre de patients sans séquelle. Un développement en parallèle sur d’autres indications
La Société étend également son programme de développement clinique à d’autres indications : dans le syndrome de détresse respiratoire aiguë (SDRA), pour lequel un essai clinique de Phase 2 avec glenzocimab est actuellement mené pour des patients atteints de SDRA lié au SRAS-Cov-2 (Covid 19) dont les résultats sont attendus au premier trimestre 2022, ainsi que dans l’infarctus du myocarde pour laquelle le lancement d’un essai clinique est envisagé courant 2022 et l’embolie pulmonaire pour
laquelle le lancement d’un essai clinique est envisagé fin 2022.
Des étapes importantes attendues dès le T1 2022
La Société vient d’achever le recrutement d’un essai clinique de phase 2a (ACTIMIS) dans 6 pays européens, avec glenzocimab dans l’AVC ischémique en association avec l’alteplase, le traitement de référence. Les 160 patients de l’étude ont été inclus et les résultats finaux sont attendus au 1er trimestre 2022.
Le premier patient de l’étude adaptative de phase 2/3 (ACTISAVE) avec glenzocimab dans l’AVC ischémique en Europe a été recruté en France fin septembre 2021 et le début du recrutement aux États-Unis est prévu au premier semestre 2022. Cette étude inclura 1000 patients, dont les 200 premiers feront l’objet d’une analyse de futilité, dont les résultats sont attendus au T2 2023.
La stratégie de la Société consiste à développer son candidat médicament, glenzocimab, sur plusieurs
indications majeures et à rechercher un ou plusieurs partenaires pharmaceutiques susceptibles d’assurer sa commercialisation.
Une introduction en bourse pour poursuivre le développement clinique du glenzocimab d’ACTICOR
BIOTECH
L’Offre a pour objectif de doter la Société des moyens financiers nécessaires à ses opérations de recherches et développement dans le cadre de l’objectif final de la commercialisation du produit
développé par la Société, glenzocimab. Le produit net estimé de l’émission des Actions Nouvelles Initiales, qui s’élève à environ 16,8 millions d’euros (sur la base du point médian de la Fourchette Indicative du Prix de l’Offre), sera affecté :
• à hauteur de 62% des fonds levés à la recherche clinique, et notamment la poursuite du
développement clinique du produit, le financement de la partie 1 d’ACTISAVE jusqu’à l’analyse de
futilité, le démarrage de la phase 2 BREATH et de la phase 2 LIBERATE ;
• à hauteur de 20% des fonds levés, pour la production, le développement pharmaceutique et nonclinique du glenzocimab ; et
• à hauteur de 18% des fonds levés, pour les dépenses de fonctionnement, les frais généraux et les dépenses de propriété industrielle.
Dans le cas où l’Offre ne serait souscrite qu’à hauteur de 75%, sur la base d’un Prix de l’Offre égal à la borne inférieure de la fourchette indicative du Prix de l’Offre (soit un produit net estimé d’environ 9,6 millions d’euros), la Société procèderait aux arbitrages suivants, sans que la répartition ci-dessus ne
soit substantiellement modifiée : (i) le plan de développement clinique serait revu à la lumière de la trésorerie disponible de sorte à privilégier les indications cliniques ayant apporté la meilleure preuve de concept, catégorie à laquelle appartient l’accident vasculaire cérébral, tout en tenant compte des
coûts requis pour la fabrication du médicament en quantité nécessaire pour soutenir cette approche et (ii) les dépenses associées aux frais généraux et administratifs seraient adaptées pour soutenir l’approche clinique, tout en veillant à assurer la pérennité de la Société.
Dans le cas où l’Offre serait souscrite à plus de 100%, sur la base d’un Prix de l’Offre égal à la borne supérieure de la fourchette indicative du Prix de l’Offre (soit un produit net estimé d’environ 19,8 millions d’euros), la Société serait en mesure d’accélérer le plan de développement clinique visé ci-avant. Les fonds levés dans le cadre de l’augmentation de capital contribueront ainsi à la réalisation du plan d’investissement, et la Société sollicitera, le cas échéant, des financements complémentaires,
notamment bancaires et non dilutifs.
Des engagements de souscription à hauteur de 10,3 M€
ACTICOR BIOTECH est soutenue par un panel d’investisseurs européens et internationaux (Karista, Go Capital, Newton Biocapital, CMS Ventures, Mirae Asset Capital, Anaxago, Primer Capital, Mediolanum farmaceutici et Armesa Foundation).
ACTICOR BIOTECH a reçu des engagements de souscription de la part de ses actionnaires historiques pour un montant total de 10,3 M€ à souscrire en numéraire (pour un montant de 1,85 M€) et par
compensation de créances (pour un montant de 8,45 M€), soit 51,5% de la taille nominale de l’opération (au point médian de la fourchette de prix), démontrant ainsi leur confiance dans la stratégie de la Société et le potentiel de son candidat médicament.
Éligibilité PEA-PME
La Société annonce respecter les critères d’éligibilité au PEA-PME précisés par le décret d’application en date du 4 mars 2014 (décret n°2014-283). En conséquence, les actions de la Société peuvent
pleinement être intégrées au sein des comptes PEA-PME, qui bénéficient des mêmes avantages fiscaux que le PEA classique3
Principales modalités de l’opération
Structure de l’Offre
Les actions de la Société sont offertes dans le cadre d’une offre globale (l’« Offre »), comprenant :
• une offre au public en France réalisée sous la forme d’une offre à prix ouvert, principalement destinée aux personnes physiques (l’« Offre à Prix Ouvert » ou « OPO ») étant précisé que les ordres seront décomposés en fraction d’ordre A1 (de 1 action jusqu’à 200 actions incluses) et fraction d’ordre A2 (au-delà de 200 actions) ; et
• un placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels (le « Placement Global ») en France et hors de France (à l’exception, notamment des Etats-Unis d’Amérique,
du Canada, de l’Australie et du Japon).
3 Ces dispositifs sont conditionnels et dans la limite des plafonds disponibles. Les personnes intéressées sont invitées à se rapprocher de leur conseiller financier.
Si la demande exprimée dans le cadre de l’OPO le permet, le nombre d’actions allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l’OPO sera au moins égal à 10% du nombre d’Actions Offertes (telles que définies ci-dessous) dans le cadre de l’Offre avant exercice éventuel de la Clause d’Extension et de
l’Option de Surallocation.
Taille de l’Offre
L’Offre porte sur un nombre de (i) de 2.389.486 actions ordinaires nouvelles à émettre dans le cadre d’une augmentation de capital en numéraire et par compensation de créances avec suppression du droit préférentiel de souscription par voie d’offre au public, correspondant, à titre indicatif, à un montant d’environ 20 M€, prime d’émission incluse4 (les « Actions Nouvelles Initiales ») (ii) de 358 422 actions ordinaires nouvelles en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension, correspondant, à titre indicatif, à un montant d’environ 3 M€, prime d’émission incluse5 (les « Actions Complémentaires » et avec les Actions Nouvelles Initiales, les « Actions Nouvelles ») et (iii) de 412 186 actions ordinaires nouvelles en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation, correspondant, à titre indicatif, à un montant d’environ 3,5 M€, prime d’émission incluse6 (les « Actions Supplémentaires » et avec les Actions Nouvelles, les « Actions Offertes »).
Clause d’extension
Afin de satisfaire les demandes de souscription reçues dans le cadre de l’Offre, la Société pourra, en fonction de l’importance de la demande et après consultation avec les Chefs de File et Teneurs de Livre Associés, décider d’augmenter le nombre d’Actions Nouvelles Initiales d’un maximum de 15 %, soit un nombre maximum de 358.422 Actions Complémentaires, sur la base du Prix de l’Offre (la « Clause d’Extension »).
Option de surallocation
Pour les besoins des opérations de stabilisation et afin de couvrir d’éventuelles surallocations, la Société consentira à un agent stabilisateur une option lui permettant de souscrire un nombre d’actions représentant un maximum de 15% des Actions Nouvelles, soit un maximum de 412.186 Actions Supplémentaires, sur la base du Prix de l’Offre. Cette option de surallocation, pourra être exercée par l’agent stabilisateur en une seule fois à tout moment, en tout ou partie, pendant une période de 30
jours calendaires à compter de la date du début de la négociation des actions de la Société sur Euronext Growth, soit, selon le calendrier indicatif, à compter du 1 er novembre 2021 jusqu’au 30 novembre 2021 (inclus). Si l’Option de Surallocation est exercée en tout ou partie, un communiqué de presse sera publié par la Société (l’« Option de Surallocation »).
Fourchette indicative du Prix de l’Offre
Le prix des Actions Offertes dans le cadre de l’OPO sera égal au prix des Actions Offertes dans le cadre du Placement Global (le « Prix de l’Offre »). Le Prix de l’Offre, qui sera déterminé par le Conseil d’administration lors de sa réunion prévue le 27 octobre 2021,se situera dans une fourchette comprise entre 7,12 et 9,62 euros par action (la « Fourchette Indicative du Prix de l’Offre ») arrêtée par le Conseil d’administration de la Société lors de sa réunion en date du 14 octobre 2021, au vu des conditions de marché prévalant à la date de sa décision. Le point médian de la Fourchette Indicative du Prix de l’Offre s’élève à 8,37€.
4 Sur la base du point médian de la Fourchette Indicative du Prix de l’Offre.
5 Sur la base du point médian de la Fourchette Indicative du Prix de l’Offre.
6 Sur la base du point médian de la Fourchette Indicative du Prix de l’Offre.
La Fourchette Indicative du Prix de l’Offre pourra être modifiée à tout moment jusqu’au jour et y compris le jour prévu pour la fixation du Prix de l’Offre (inclus). Le Prix de l’Offre pourra être fixé en dehors de cette fourchette.
Le Prix de l’Offre pourra être fixé en dehors de cette fourchette et la Fourchette Indicative du Prix de l’Offre pourra être modifiée à tout moment jusqu’au et y compris le jour prévu pour la fixation du Prix de l’Offre. En cas de modification à la hausse de la borne supérieure de la Fourchette Indicative de Prix ou en cas de fixation du Prix de l’Offre au-dessus de cette borne supérieure (initiale ou, le cas échéant, modifiée), la date de clôture de l’OPO sera reportée ou une nouvelle période de souscription à l’OPO
sera ouverte, selon le cas, de telle sorte qu’il s’écoule au moins trois jours de bourse entre la date de diffusion du communiqué de presse informant de cette modification et la nouvelle date de clôture de l’OPO. Les ordres émis dans le cadre de l’OPO avant la diffusion du communiqué de presse susvisé seront maintenus sauf s’ils ont été expressément révoqués avant la nouvelle date de clôture de l’OPO incluse.
Le Prix de l’Offre pourra être librement fixé en dessous de la borne inférieure de la fourchette indicative de prix (en l’absence d’impact significatif sur les autres caractéristiques de l’Offre).
Calendrier indicatif de l’Offre
L’OPO débute le 15 octobre 2021 et sa clôture et prévue le 26 octobre 2021 à 17 heures (heure de Paris) pour les ordres au guichet et à 20 heures (heure de Paris) pour les ordres par Internet.
Le Placement Global débute le 15 octobre 2021 et sa clôture est prévue le 27 octobre 2021 à 12h heures (heure de Paris).
Le règlement-livraison de l’OPO et du Placement Global devrait intervenir le 29 octobre 2021 et les négociations des actions Acticor devraient débuter le 1er novembre sur Euronext Growth Paris.
Produit brut et produit net de l’Offre
À titre indicatif, le produit brut et le produit net de l’Offre (sur la base du point médian de la Fourchette de Prix) seraient les suivants :
Révocation des ordres
Les ordres de souscription passés dans le cadre de l’OPO seront révocables. Les modalités pratiques
de révocation des ordres sont déterminées par chaque intermédiaire financier. Il appartient aux
investisseurs de se rapprocher de leur intermédiaire financier pour connaître ces modalités. Tout ordre
émis dans le cadre du Placement Global pourra être révoqué exclusivement auprès des Chefs de File et Teneurs de Livre Associés ayant reçu cet ordre et ce jusqu’au 27 octobre 2021 à 12 heures (heure de Paris), sauf clôture anticipée ou prorogation.
Codes d’identification des titres ACTICOR
• Libellé : ACTICOR
• Code ISIN : FR0014005OJ5
• Mnémonique : ALACT
• Secteur d’activité : Biotechnologie
Intermédiaires financiers
Mise à disposition du Prospectus
Un Prospectus, constitué (i) du document d’enregistrement enregistré auprès de l’AMF le 27 septembre 2021 sous le numéro I.21-054 et (ii) d’une note d’opération comprenant le résumé du
Prospectus, a été approuvé par l’AMF sous le numéro 21-446 en date du 14 octobre 2021. Ce Prospectus est disponible sur le site Internet de l’AMF : www.amf-france.org et sur le site Internet de la Société : www.acticor-biotech.com. Il est également disponible sans frais sur simple demande auprès d’ACTICOR BIOTECH (Hôpital Bichat – INSERM U1148, 46, rue Henri Huchard, 75018 Paris –FRANCE).
