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InscriptionParis, le 4 avril 2023 –
Cerea Partners, l’investisseur-partenaire des entreprises de l’univers de l’agroalimentaire, est
entré en négociations exclusives en vue d’une prise de participation majoritaire au capital de la
société Polaris aux côtés du Management, de partenaires régionaux (Sodero, Unexo, Arkéa) et des
actionnaires historiques qui réinvestissement significativement dans l’opération (Seventure
Partners avec son fonds Health For Life Capital IITM et Picama).
Depuis sa création en 1994, la société Polaris est devenue un acteur majeur et reconnu dans la
purification et la concentration d’huiles à base de microalgues et de poissons, permettant d’obtenir
des produits hautement concentrés en Oméga 3. La société réalise un chiffre d’affaires de l’ordre de
30 M€ et s’adresse aux marchés des compléments alimentaires, de la nutraceutique et de la nutrition
infantile, principalement à l’international.
La société s’est créé une solide réputation sur ce marché des huiles concentrées en Oméga-3, grâce
à ses procédés brevetés de stabilisation et désodorisation des huiles permettant d’améliorer leur
longévité, leur qualité nutritionnelle et leur profil organoleptique.
L’entrée au capital de Seventure Partners en 2009 via des FCPI puis en 2021 avec son fonds Health
For Life Capital IITM a permis à la société de changer son business-model, passant d’un métier de
distributeur à celui de fabriquant, avec la construction en 2013 d’un outil industriel. En 2018, le
recrutement de Dominique Taret et de Louis Marie Martin a pérennisé la transition managériale de
la société et permis d’accélérer la croissance organique et le développement de produits
modulateurs de microbiome.
Avec le soutien de Cerea Partners, Polaris entame une nouvelle phase de son développement qui
s’articule autour de trois axes principaux :
? Le renforcement continu de son savoir-faire dans les huiles de microalgues ;
? La poursuite du développement international notamment en Amérique du Nord et en Asie ;
? Le développement dans de nouvelles applications (notamment dans la nutrition infantile et
le food) qui pourra s’accompagner de croissances externes ciblées.
Dominique Taret, CEO de la société Polaris, déclare au sujet de cette opération : « Cerea Partners et
Seventure Partners partagent la même vision et la stratégie de Polaris. Ceci représente un formidable
atout pour la consolidation de notre leadership sur le marché des Oméga 3 à bases microalgues. »
Isabelle de Crémoux, Présidente du directoire de Seventure Partners, ajoute :« Nous avions trouvé
dans Polaris les ingrédients du succès : des produits premium, reconnus par des centaines de clients,
permettant d’allier la préservation du capital santé, la modulation du microbiote, l’impact
environnemental ainsi qu’une nouvelle équipe dirigeante ayant démontré ses qualités de vision et
d’exécution. Acteur engagé pour la planète et la santé, cet investissement était une évidence pour
nous et notre fonds Health For Life Capital IITM et c’est pourquoi il réinvestit significativement dans ce
LBO primaire. Une belle façon de combiner impact et performances financières. »
Antoine Peyronnet, Associé de Cerea Partners, souligne : « Nous avons été séduits par la très grande
qualité de l’équipe dirigeante, par le savoir-faire différenciant de l’entreprise reconnu sur son marché
et son modèle de développement durable caractérisé tout au long de sa chaîne de valeur
(approvisionnement durable, chimie enzymatique, …). Les Oméga 3 sont des éléments essentiels à
notre santé. Le développement d’une offre durable d’Oméga 3 à partir de microalgues s’insère dans
les nouvelles habitudes de consommation et est au cœur de la stratégie d’investissement de Cerea
Capital III et de la politique RSE conduite par Cerea Partners. »
INTERVENANTS SUR L’OPERATION
Acquéreurs CEREA PARTNERS (Antoine Peyronnet, Paul de Castries, Adrien Jégat), Seventure Partners
(Isabelle de Crémoux), Picama (Jean-Pierre Rivery), Sodero Gestion (Matthieu Simon), Arkéa
(Pascal Barré), Unexo (Eric Poisson), Management
BDD Stratégique Alcimed (Thomas Paschal, Clémentine Bossevain, Grégoire Hladky)
BDD Financière Grant Thornton (Frédéric Zeitoun, Loic Haberkorn)
BDD Juridique / Fiscale /Sociale Lamartine (Stéphane Rodriguez, Victoire Bertin-Maier, Raphaella Borlido, Carole Maurice,
Nicolas Hugonin)
Avocats Acquéreurs Lamartine (Stéphane Rodriguez, Victoire Bertin-Maier, Raphaella Borlido)
BDD ESG Axa Climate (Julien Famy)
BDD Assurance Verspieren (Michel Delbergue)
Vendeurs Seventure Partners (Isabelle de Crémoux), Picama (Jean-Pierre Rivery)
Avocats Cédants Fiducial (Misha Raznatovich, Jean-Victor Michel, Eric Baroin)
Avocats Managers Wize Avocats (Eric Khau, Julien Lebel)
Financement Mezzanine Unexo (Eric Poisson), Caisse d’Epargne (Raphael Naus)
Avocats Mezzanine Kramer Levin (Blandine Gény)
Financement Senior Crédit Agricole Bretagne (Benjamin Sammartino), Hélia Conseil (Lionel Milot), Arkéa
(Brendan Gianoncelli)
Avocats Financement CVS Avocats (André Watbot)
A PROPOS DE CEREA PARTNERS www.cerea.com
CEREA PARTNERS est un investisseur thématique porté par une ambition : Mieux Nourrir, Mieux Produire, Mieux Vivre.
Depuis 2004, CEREA PARTNERS a réalisé plus de 180 investissements autour de trois Objectifs de Développement Durable
: nourrir la population (transformation de produits alimentaires, boissons, ingrédients / intrants, extraits et ressources
naturels, alimentation animale…), développer la consommation et la production responsable (équipements, emballages,
R&D, environnement, gestion de l’énergie, logistique et transport …), favoriser le bien-être (nutrition diététique et
médicale, santé & beauté, distribution spécialisée, restauration…).
CEREA PARTNERS est une société de gestion indépendante qui gère 1,3 milliard d’euros essentiellement levés auprès
d’investisseurs institutionnels. Avec son offre de financements diversifiés en Capital, Mezzanine et Dette senior, CEREA
PARTNERS est le leader de l’investissement dans les PME et ETI de l’univers de l’agroalimentaire qu’elle accompagne dans
leurs projets de transmission du capital, de transition RSE et d’accélération de la croissance.
Suivez-nous Cerea Partners s’engage
A PROPOS DE SEVENTURE PARTNERS
SEVENTURE PARTNERS est un investisseur de long terme qui accompagne activement en capital les entreprises innovantes
visant un impact positif sur l’Homme, la Société et la Planète.
Avec 950 M€ sous gestion à fin 2022, Seventure est un leader Européen du capital innovation et investit depuis 1997
dans des sociétés à fort potentiel de croissance évoluant dans deux principaux domaines d’activité : (i) les Sciences de la
vie (Biotechnologies, Santé & santé digitale, Nutrition, Alimentation, Nutrition, Blue Economy, Aquaculture, Animal &
Agriculture, Sport & Bien-être …) avec un intérêt particulier pour les entreprises du microbiome, dans toute l’Europe
ainsi qu’en Israël, Asie et Amérique du Nord, et (ii) les Technologies digitales (FinTech, RetailTech etc…) principalement
en France et en Allemagne.
Dans le domaine des Sciences de la vie, Seventure investit principalement dans les approches « classiques » telles que les
médicaments, les matériels médicaux et les diagnostics, la biotechnologie industrielle, ainsi que dans les approches
« beyond the pill » tels les secteurs liés à la santé digitale ou connectée, la prévention, le bien-être, la médecine
personnalisée, la nutrition et l’alimentation, avec un intérêt tout particulier pour les applications des découvertes liées
au Microbiome et les Foodtech.
Avec HEALTH FOR LIFE CAPITAL I ET IITM (deux véhicules totalisant 160 M€ et 250 M€ d’engagements totaux) et ses fonds
de co-investissement, Seventure est notamment le leader mondial de l’investissement dans le domaine du Microbiome
avec plus de 20 entreprises dans son portefeuille à date.
Plus d’informations : http://www.seventure.fr/en
