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Communiqué de presse

Global Bioenergies lance une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d’un montant de 7,5 millions d’euros

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  • Prix de souscription : 2,07 € par action, soit une décote de 25,7%1
  • Parité de souscription : 6 actions nouvelles pour 25 actions existantes
  • Période de négociation du droit préférentiel de souscription : du 8 mars 2023 au
    22 mars 2023 inclus
  • Période de souscription : du 10 mars 2023 au 24 mars 2023 inclus
  • Opération garantie à hauteur de 75% par des engagements de souscription de
    Marc Delcourt et du groupe L’Oréal à hauteur d’un montant total de 1,1 M€ et par
    des engagements de garantie d’investisseurs qualifiés à hauteur de 4,5 M€

Evry, le 6 mars 2023 : Global Bioenergies (la « Société ») annonce le lancement
d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription
des actionnaires (le « DPS ») d’un montant brut de 7,5M€ (l’« Opération »).
L’Opération a pour objectif de fournir à la Société les moyens de financer :
– le besoin en fonds de roulement de la chaîne de production de l’horizon 2 (pour environ
40% du produit de l’Opération) ;
– la poursuite des études d’avant-projet de l’usine de l’horizon 3 dite ViaViridia (pour
environ 35% du produit de l’Opération) ;
– les activités supplémentaires de R&D visant à poursuivre la diminution des coûts du
procédé en vue de son exploitation pour l’horizon 4 relatif à la production de carburants
durables dans l’aérien et le routier (pour environ 25% du produit de l’Opération).

Si l’Opération n’était réalisée qu’à hauteur de 75%, soit 5,6M€, le produit de l’Opération serait
prioritairement alloué à la chaîne de production de l’horizon 2 (pour environ 50% du produit de
l’Opération) et à la poursuite des études d’avant-projet de l’usine ViaViridia (pour environ 40%
du produit de l’Opération), la Société adaptant en conséquence les moyens supplémentaires
alloués aux activités de R&D en vue de l’horizon 4 (pour 10% environ du produit de l’Opération).

Samuel Dubruque, Directeur Administratif et Financier de la Société, déclare : « Cette opération
intervient à un moment charnière de la Société, qui s’organise maintenant autour de son objectif
principal de réaliser un chiffre d’affaires en croissance forte, semestre après semestre. »
1 par rapport au cours de clôture du 3 mars 2023 de l’action Global Bioenergies sur Euronext Growth Paris

Marc Delcourt, Directeur Général et co-fondateur de la Société, ajoute : « De nouveaux marchés
s’ouvrent progressivement à nous, et solidifient notre feuille de route par étapes. Notre prochaine
grande bataille, à venir dans les tous prochains mois, sera celle du financement de l’usine
ViaViridia, dont le démarrage est désormais prévu mi 2026. La bataille suivante sera celle des
biocarburants, dans l’aérien où nous attendons prochainement la certification ASTM, et dans le
routier au moment où l’Europe vacille sur sa stratégie du tout électrique. »

Ana Kljuic, Vice-Présidente R&I L’Oréal for the Future & Green Sciences, conclut : « Parmi les
principaux objectifs de notre programme L’Oréal for the Future figure celui d’atteindre un taux de
naturalité de 95% en 2030 pour l’ensemble de nos produits. Le procédé de Global Bioenergies fait
partie des innovations radicales qui nous aideront à atteindre cet objectif. »

Principales modalités de l’Opération

Codes de l’action

Libellé : Global Bioenergies
Code ISIN : FR0011052257
Mnémonique : ALGBE
Lieu de cotation : Euronext Growth Paris
Code LEI : 969500H46XRAMTMVB676

Nature de l’Opération

Le Conseil d’administration a décidé, le 6 mars 2023, de lancer une augmentation de capital par
émission d’actions nouvelles (les « Actions Nouvelles ») avec maintien du DPS, à raison de 6
Actions Nouvelles pour 25 actions existantes d’une valeur nominale de 0,05 € chacune.
L’Opération est réalisée sur le fondement de la délégation qui lui a été conférée par la 8ème
résolution adoptée par l’assemblée générale ordinaire annuelle et extraordinaire des actionnaires
de la Société tenue le 2 juin 2022.
Un avis aux actionnaires relatif à l’Opération sera publié le 8 mars 2023 au Bulletin des Annonces
Légales et Obligatoires (BALO).

Montant maximum brut de l’Opération et nombre maximum d’Actions Nouvelles

Le montant brut de l’Opération, prime d’émission incluse, s’élève à 7 472 568 € (dont 180 497 €
de nominal et 7 292 071 € de prime d’émission), correspondant à l’émission de 3 609 936 Actions
Nouvelles.

En fonction de l’importance de la demande, la Société se réserve la faculté d’exercer partiellement
la clause d’extension (la « Clause d’Extension ») et d’augmenter ainsi le nombre d’Actions
Nouvelles à émettre de 254 798 Actions Nouvelles supplémentaires pour porter le nombre total
d’Actions Nouvelles à émettre dans le cadre de l’Opération à un maximum de 3 864 734 Actions
Nouvelles, soit un montant brut maximal de l’Opération de 7 999 999 €.

Les Actions Nouvelles émises dans le cadre de l’Opération feront l’objet d’une demande
d’inscription aux négociations sur le marché Euronext Growth Paris. Elles seront immédiatement
assimilées aux actions existantes de la Société déjà négociées sur le marché Euronext Growth Paris
et négociables, à compter de cette date, sur la même ligne de cotation que ces actions sous le même
code ISIN (FR0011052257 – Mnémonique : ALGBE).

Prix de souscription des Actions Nouvelles

Le prix de souscription a été fixé à 2,07 € par Action Nouvelle, soit 0,05 € de valeur nominale et
2,02 € de prime d’émission, représentant une décote de 25,7%.

Période de souscription

La souscription des Actions Nouvelles sera ouverte du 10 mars 2023 au 24 mars 2023 inclus.

Modalités de la souscription

La souscription des Actions Nouvelles sera réservée, par préférence (i) aux porteurs d’actions
existantes enregistrées sur leur compte-titres à l’issue de la journée du 7 mars 2023 qui se verront
attribuer le 8 mars 2023 un DPS par action existante détenue et (ii) aux cessionnaires des DPS.

Les titulaires de DPS pourront souscrire :
– à titre irréductible, à raison de 6 Actions Nouvelles pour 25 actions existantes détenues,
– à titre réductible, le nombre d’Actions Nouvelles qu’ils désireraient en sus de celui leur
revenant du chef de l’exercice de leurs DPS à titre irréductible. Seules les Actions
Nouvelles éventuellement non souscrites par les souscriptions à titre irréductible seront
réparties entre les souscripteurs à titre réductible, dans la limite de leurs demandes et au
prorata du nombre d’actions existantes dont les DPS auront été utilisés à l’appui de leurs
souscriptions à titre irréductible.

Les DPS ne pourront être exercés qu’à concurrence d’un nombre de DPS permettant la
souscription d’un nombre entier d’Actions Nouvelles. Les titulaires de DPS qui ne posséderaient
pas, au titre de la souscription à titre irréductible, un nombre suffisant d’actions existantes pour
obtenir un nombre entier d’Actions Nouvelles devront faire leur affaire de l’acquisition sur
Euronext Growth Paris du nombre de DPS nécessaires à la souscription d’un nombre entier
d’Actions Nouvelles.

Les DPS formant rompus pourront être cédés sur Euronext Growth Paris pendant la période de
cotation des DPS.

Pour exercer leurs DPS, les titulaires devront en faire la demande auprès de leur intermédiaire
financier habilité à tout moment entre le 10 mars 2023 et le 24 mars 2023 inclus et payer le prix
de souscription correspondant. Les DPS non exercés seront caducs de plein droit à la fin de la
période de souscription, soit le 24 mars 2023 à la clôture de la séance de Bourse. Les fonds versés
à l’appui des souscriptions seront centralisés par Société Générale Securities Services, qui sera
chargé d’établir le certificat de dépôt des fonds constatant la réalisation de l’augmentation de
capital et l’émission des Actions Nouvelles.

Demandes de souscription à titre libre

En sus de la possibilité de souscrire à titre irréductible et réductible suivant les conditions et
modalités précisées, toute personne physique ou morale, détenant ou non des DPS, pourra
souscrire à l’Opération à titre libre.

Les personnes désirant souscrire à titre libre devront faire parvenir leur demande auprès de leur
intermédiaire financier habilité à tout moment durant la période de souscription et payer le prix
de souscription correspondant.

Conformément aux dispositions de l’article L.225-134 du Code de commerce, les souscriptions à
titre libre ne seront prises en compte que si les souscriptions à titre irréductible et à titre
réductible n’ont pas absorbé la totalité de l’Opération, étant précisé que le Conseil
d’administration disposera de la faculté de répartir librement les Actions Nouvelles non
souscrites, en totalité ou en partie, entre les personnes (actionnaires ou tiers) de son choix ayant
effectué des demandes de souscriptions à titre libre.

Valeur théorique du DPS

0,138 € (sur la base du cours de clôture de l’action au 3 mars 2023, soit 2,785 €). Le prix de
souscription des Actions Nouvelles fait apparaitre une décote de 21,79% par rapport à la valeur
théorique après détachement du DPS.

Cotation du DPS

Les DPS seront cotés et négociés sur Euronext Growth Paris sous le code ISIN FR001400GG91
entre le 8 mars 2023 et le 22 mars 2023 inclus. A défaut de souscription ou de cession, ils
deviendront caducs à l’issue de la période de souscription et leur valeur sera nulle.
DPS détachés des actions auto-détenues par la Société

En application de l’article L.225-206 du Code de commerce, la Société ne peut souscrire à ses
propres actions. Les DPS détachés des actions auto-détenues de la Société au 8 mars 2023 seront
cédés sur Euronext Growth Paris avant la fin de leur période de négociation dans les conditions
de l’article L.225-210 du Code de commerce.

Limitation du montant de l’Opération

Dans le cas où les souscriptions recueillies à titre irréductible, à titre réductible et à titre libre
n’auraient pas absorbé la totalité de l’Opération, le Conseil d’administration pourra limiter le
montant de l’Opération au montant des souscriptions reçues, conformément à l’article L.225-134
du Code de commerce, à la condition que celui-ci atteigne au moins 5 604 426 €, correspondant à
75 % du montant initial brut de l’Opération.

Engagements de souscription et engagements de garantie

Marc Delcourt, Directeur Général et co-fondateur de la Société, s’est engagé à souscrire à hauteur
de 160k€.

Le groupe L’Oréal, via son fonds d’investissement BOLD Business Opportunities for L’Oréal
Development, s’est engagé à souscrire à hauteur de sa quote-part dans le capital de la Société (soit
13,1%) pour un montant d’environ 980 000 €.
La Société n’a pas connaissance des intentions de ses autres actionnaires.

En outre, aux termes d’engagements de garantie irrévocables pris envers la Société, 12
investisseurs qualifiés (les « Garants ») se sont engagés à souscrire les Actions Nouvelles qui
n’auraient pas été souscrites, à titre irréductible, à titre réductible et à titre libre, à l’issue de la
période de souscription pour un montant maximum de 4 482 500 €, représentant au maximum
environ 60% de l’Opération. Les Actions Nouvelles éventuellement non absorbées par les
souscriptions à titre irréductible, à titre réductible et à titre libre seront réparties et attribuées
aux Garants au prorata de leurs engagements de garantie et dans la limite de 75% du montant
initial brut de l’Opération.

Les engagements de garantie des Garants sont résumés ci-après :

 

Montant garanti
ABO 3 000 000 €
Nice & Green 500 000 €
Dynasty AM 300 000 €
Sully Patrimoine 200 000 €
Jerome Marsac 142 500 €
Diede Van Den Ouden 120 500 €
Autres Garants 219 500 €
Total 4 482 500 €

 

Au titre de ces engagements de garantie, les Garants percevront une commission d’un montant
global de 224 125 € prélevée sur le produit brut de l’Opération. Cette commission sera due en
intégralité indépendamment du nombre d’Actions Nouvelles effectivement souscrit par les
Garants dans le cadre de l’Opération. En cas de réalisation de l’Opération à hauteur de 75%, cette
commission représenterait 3,99% du produit brut de l’Opération. En cas de réalisation de
l’Opération à hauteur de 100%, cette commission représenterait 2,99% du produit brut de
l’Opération.

En outre, en cas de souscription d’Actions Nouvelles par les Garants au titre de leur engagement
de garantie, une rémunération supplémentaire de 1% du montant effectivement souscrit leur sera
versée par la Société.

Produit net de l’Opération

Dans l’hypothèse d’une souscription à 100% de l’Opération (soit un montant de 7,5M€) intégrant
un taux de service de 100% des Garants, le montant net total de l’Opération (correspondant au
montant brut diminué de l’ensemble des frais financiers, juridiques et de communication relatifs
à l’Opération) s’élèverait à environ 6,9M€. Dans l’hypothèse d’une souscription à 75% de
l’Opération (soit un montant d’environ 5,6M€) intégrant un taux de service de 100% des Garants,
le montant net total de l’Opération (correspondant au montant brut diminuée de l’ensemble des
frais relatifs à l’Opération) s’élèverait à environ 5,1M€.

Engagements d’abstention et de conservation

Aucun engagement d’abstention ou de conservation n’a été pris dans le cadre de l’Opération.

Garantie

L’Opération ne fait pas l’objet d’une garantie de bonne fin au sens de l’article L.225-145 du code
de commerce. Il est cependant rappelé que la Société a reçu des engagements de souscription de
certains de ses actionnaires historiques et des engagements de garantie des Garants permettant
d’atteindre le seuil de 75% de l’Opération.

Calendrier indicatif de l’Opération

6 mars 2023 Décision du Conseil d’administration de
lancement et de fixation des caractéristiques
de l’Opération
Diffusion du communiqué de presse de
lancement de l’Opération
7 mars 2023 Journée comptable à l’issue de laquelle les
porteurs d’actions existantes enregistrées
comptablement sur leurs comptes-titres se
verront attribuer des DPS
8 mars 2023 Détachement des DPS
Début des négociations des DPS sur Euronext
Growth Paris à l’ouverture de la journée de
BoursePublication au BALO de l’avis relatif à
l’Opération en application des articles R.225-
120 et suivants du Code de commerce
10 mars 2023 Ouverture de la période de souscription
22 mars 2023 Fin de la cotation des DPS sur Euronext
Growth Paris
22 mars Fin de la cotation des DPS sur Euronext
Growth Paris
24 mars Clôture de la période de souscription
29 mars  Réunion du Conseil d’administration décidant
l’émission des Actions Nouvelles et l’exercice
éventuel de la Clause d’Extension
Diffusion du communiqué de presse
annonçant le montant définitif de l’Opération
31 mars Règlement-Livraison des Actions Nouvelles
Admission des Actions Nouvelles sur Euronext
Growth Pari

 

 

Incidence de l’Opération sur la situation de l’actionnaire
A titre indicatif, l’incidence de l’émission des Actions Nouvelles sur la participation dans le capital
d’un actionnaire détenant 1% du capital social de la Société préalablement à l’Opération et ne
souscrivant pas à celle-ci serait la suivante :

Participation de l’actionnaire (en %)
Base non-diluée Base diluée2
Nouvelles provenant de
l’Opération3
1% 0,83%
Après émission de 3 609 936
Actions Nouvelles provenant
de l’Opération
0,81% 0,67%
Après émission de 2 707 452
Actions Nouvelles provenant
de l’Opération en cas de
limitation à 75%
0,85% 0,70%
Actions Nouvelles provenant
de l’Opération en cas
d’exercice de la Clause
d’Extension
0,80% 0,66%

 

Incidence de l’Opération sur les capitaux propres

A titre indicatif, l’incidence de l’émission des Actions Nouvelles sur la quote-part des capitaux
propres par action de la Société (calculs effectués sur la base des capitaux propres consolidés au
31 décembre 2022) serait la suivante :

Quote-part des capitaux propres (en €)
Base non-diluée Base diluée4
Nouvelles provenant de
l’Opération5
5.373.163 € 22.724.669 €

 

1 par rapport au cours de clôture du 3 mars 2023 de l’action Global Bioenergies sur Euronext Growth Paris
2 prenant en considération les 2 394 616 BSA, 719 499 BSPCE et 65 562 actions gratuites attribués par la

Société à la date du présent communiqué de presse
3 calculs effectués sur la base du nombre d’actions composant le capital social à la date du présent
communiqué, soit 15 041 409 actions
4 prenant en considération les 2 444 616 BSA, 661 999 BSPCE et 46 812 actions gratuites attribués par la
Société à la date du 31 décembre 2022
5 calculs effectués sur la base du nombre d’actions composant le capital social à la date du présent
communiqué, soit 15 041 409 actions

Quote-part des capitaux propres (en €)
Base non-diluée  Base diluée4
Avant émission des Actions
Nouvelles provenant de
l’Opération5
5.373.163 € 22.724.669 €
Après émission de 3 609 936
Actions Nouvelles provenant
de l’Opération
12.845.731 € 30.197.237 €
Après émission de 2 707 452
Actions Nouvelles provenant
de l’Opération en cas de
limitation à 75%
10.977.589 € 28.329.095 €
Après émission de 3 864 734
Actions Nouvelles provenant
de l’Opération en cas
d’exercice de la Clause
d’Extension
13.373.162 € 30.724.668 €

 

Après émission de 3 609 936
Actions Nouvelles provenant
de l’Opération
12.845.731 € 30.197.237 €
Après émission de 2 707 452
Actions Nouvelles provenant
de l’Opération en cas de
limitation à 75%
10.977.589 € 28.329.095 €
Après émission de 3 864 734
Actions Nouvelles provenant
de l’Opération en cas
d’exercice de la Clause
d’Extension
13.373.162 € 30.724.668 €

Incidence de l’Opération sur la structure de l’actionnariat

Le tableau suivant présente la répartition du capital avant et après réalisation de l’Opération
d’après les hypothèses suivantes : (i) aucun actionnaire de la Société, à l’exception de ceux s’étant
engagés à le faire (cf. paragraphe Engagements de souscription et engagements de garantie ci-dessus), n’exerce ses DPS et (ii) l’Opération est réalisée à 100% de son montant initialement prévu.

 

Avant la réalisation de
l’Opération
Après la réalisation de
l’Opération
Nombre
d’actions et
de droits de
vote
théoriques
Pourcentage
du capital et
des droits de
vote
théoriques
Nombre
d’actions et
de droits de
vote
théoriques
Pourcentage
du capital et
des droits de
vote
théoriques
BOLD Business Opportunities
for L’Oréal Development
1 972 206 13,11% 2 445 535 13,11%
Marc Delcourt 389 748 2,59% 467 042 2,50%
Auto-détention 8 729 0,06% 8 729 0,05%
Flottant 12 670 726 84,24% 84,24% 84,34%
TOTAL 15 041 409 100% 18 651 345 100%

 

Facteurs de risques

La Société rappelle que les facteurs de risques relatifs à la Société et à son activité sont détaillés
dans son rapport semestriel 2022 et dans son rapport financier annuel 2021, lesquels sont
disponibles sans frais sur le site internet de la Société (https://www.global-bioenergies.com/rapport-semestriel-2022/ et https://www.global-bioenergies.com/rapport-financier-annuel-2021/).

La réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d’avoir un effet défavorable sur
l’activité, la situation financière, les résultats, le développement ou les perspectives de la Société.
Les facteurs de risques présentés dans les documents susvisés sont inchangés à la date du présent
communiqué de presse.

En complément, les investisseurs sont invités à prendre en considération les risques spécifiques
à l’Opération :
– le marché du DPS pourrait n’offrir qu’une liquidité limitée et être sujet à une grande
volatilité ;
– les actionnaires qui n’exerceraient pas leurs DPS verraient leur participation dans le
capital de la Société diluée (cf. section Incidence de l’Opération sur la situation de
l’actionnaire ci-dessus) ;
– le prix de marché des actions de la Société pourrait fluctuer et baisser en dessous du prix
de souscription des Actions Nouvelles ;
– la volatilité et la liquidité des actions de la Société pourraient fluctuer significativement ;
– en cas de baisse du prix de marché des actions de la Société, les DPS pourraient perdre de
leur valeur.
La Société dispose d’une visibilité financière d’environ 8 mois à la date du présent communiqué,
sans prendre en compte les produits attendus de la réalisation de l’Opération. Que l’Opération soit
réalisée à hauteur de 75% ou 100% du montant initial brut, la Société disposerait d’une visibilité
financière supérieure à 12 mois.

Intermédiaire financier

TP ICAP Midcap agit en tant que Coordinateur Global.

Prospectus

En application des dispositions de l’article L.411-2-1 1° du Code monétaire et financier et de
l’article 211-2 du Règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers (l’« AMF »), l’Opération
ne donne pas lieu à un prospectus soumis à l’approbation de l’AMF dans la mesure où le montant
total de l’offre calculé sur une période de douze mois ne dépasse pas 8M€.

A propos de GLOBAL BIOENERGIES
Global Bioenergies convertit des ressources végétales en composés utilisés en cosmétique ainsi que dans
les domaines de l’énergie et des matériaux. Après avoir lancé en 2021 la première marque de maquillage
longue-tenue et naturelle LAST®, Global Bioenergies commercialise à présent l’Isonaturane® 12, son
ingrédient-clé, aux grands acteurs de la cosmétique afin d’améliorer la naturalité de leurs formulations et
leur empreinte environnementale. A terme, Global Bioenergies porte la perspective de réduire les émissions
de CO2 des transports aériens et routiers pour contribuer ainsi à limiter le réchauffement climatique.
Global Bioenergies est cotée sur Euronext Growth à Paris (FR0011052257 – ALGBE).
Retrouvez toute la documentation relative à l’Opération
sur www.globalbioenergies-invest.com

Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d’offre d’achat, et il
n’y aura pas de vente d’actions ordinaires dans un État ou une juridiction où une telle offre,
sollicitation ou vente serait illégale en l’absence d’enregistrement ou d’approbation en vertu des lois
sur les valeurs mobilières de cet État ou de cette juridiction.
La diffusion de ce communiqué peut, dans certains pays, faire l’objet d’une réglementation spécifique.
Les personnes en possession de ce document sont tenues de s’informer de ces éventuelles restrictions
locales et s’y conformer.
Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et non pas un
prospectus au sens du Règlement (UE) 2017/1129 du Parlement Européen et du Conseil du 14 juin
2017 (tel qu’amendé le « Règlement Prospectus »).
En application des dispositions de l’article L.411-2-1 1° du Code monétaire et financier, et de l’article
211-2 du Règlement général de l’AMF, l’Opération ne donnera pas lieu à un prospectus soumis à
l’approbation de l’AMF dans la mesure où le montant total de l’offre calculé sur une période de douze
mois ne dépasse pas 8.000.000 €.
S’agissant des Etats membres de l’Espace Economique Européen (autre que la France) et du
Royaume-Uni (les « Etats Concernés »), aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à
l’effet de permettre une offre au public de titres rendant nécessaire la publication d’un prospectus
dans l’un ou l’autre des Etats Concernés. Par conséquent, les valeurs mobilières peuvent être offertes
et seront offertes uniquement (i) au profit d’investisseurs qualifiés au sens du Règlement Prospectus,
pour tout investisseur d’un Etat Concerné, ou au sens du Règlement (UE) 2017/1129 tel que faisant
partie du droit national en vertu du European Union (Withdrawal) Act 2018 (le « UK Prospectus
Regulation »), pour tout investisseur au Royaume-Uni, (ii) à moins de 150 personnes physiques ou
morales (autres que des investisseurs qualifiés tels que définis dans le Règlement Prospectus ou dans
COMMUNIQUE
DE PRESSE
le UK Prospectus Regulation, selon le cas), ou (iii) conformément aux dérogations prévues par
l’article 1(4) du Règlement Prospectus, ou dans les autres cas ne nécessitant pas la publication par
Global Bioenergies d’un prospectus au titre du Règlement Prospectus, du UK Prospectus Regulation
et/ou des réglementations applicables dans ces Etats Concernés.
La diffusion du présent communiqué n’est pas effectuée et n’a pas été approuvée par une personne
autorisée (« authorised person